На секој универзитет, за време на студиите, студентите треба да поминат стажирање за да го консолидираат своето теоретско знаење и да стекнат практични работни вештини. Во текот на целиот период на студирање поминуваат воведна (образовна) и преддипломска пракса. За завршување на праксата потребно е да се напише извештај, кој е придружен со дневник и опис на практикантската работа. За да напишете извештај за вежбање сами, треба да ги знаете карактеристиките на секој тип на пракса.

Едукативна или воведна практикастанува првиот тест за учениците. Се зема во 1 или 2 година. Целта е да се консолидираат општите теоретски знаења стекнати во текот на студискиот процес, како и да се добие општо разбирање за избраната специјалност. За време на стажирањето, на студентите им се дава можност да се запознаат со работата на претпријатието преку предавања и екскурзии, како и да ја следат работата на вработените од специјализацијата што сте ја избрале.

Стажирањесе одвива во 3-4 година и е следниот чекор во совладување на професијата. На специјализантите им се дава можност да ја проучуваат работата на претпријатието одвнатре под надзор на куратор, да ја проучуваат и анализираат документацијата и да собираат материјали.

Додипломска праксае последната фаза од обуката. Врз основа на информациите добиени во претпријатието, ќе биде неопходно. Извештајот за преддипломската пракса често е второ поглавје од дипломата и претставува анализа на работата на претпријатието.

Извештајот за работата на претпријатието мора да биде во согласност со барањата на програмата за стажирање на вашиот универзитет (Видете исто така :), по правило, содржи:

- календарски план;

- дневник;

- карактеристики од местото на практикантска работа

- вовед;

- главен дел;

- заклучок;

- библиографија;

- апликации

Насловна страницасоставен според моделот од упатствата. Насловната страница содржи информации за името на универзитетот, видот на пракса (образовна, воведна, индустриска, преддипломска), тема на пракса, специјалност, студент, претпоставен, место и година на пишување.

Пример за насловна страница

Календарски плане составена во форма на табела и содржи податоци за видот, времето и локацијата на работата што ја извршувате во претпријатието. Понекогаш влегува во дневникот.

Пример за распоред на извештај за вежбање

Вежбање дневник- слично на календарски план. Дневникот е главниот документ, заедно со извештајот, според кој студентот известува за спроведувањето на програмата за вежбање.

Приправникот секој ден забележува што правел или учел денес. Организира сè во форма на табела.

Пример за пополнување на дневник за вежбање

Карактеристичноод местото на индустриска, образовна или дипломска пракса мора да одразува податоци за знаењата, вештините и способностите на приправникот. За нивото на неговата професионална обука, личните квалитети, како и за работата и задачите што студентот ги извршувал при неговата посета на претпријатието. И, се разбира, препорачаниот рејтинг.

Студентот мора да добие референтно писмо од неговиот претпоставен и да го приложи кон извештајот. Но, во пракса, лидерот ја префрла оваа одговорност на ученикот.

Примерок карактеристики од местото на стажирање

Примерок од содржината на извештајот за стажирање

Воведсодржи:

  • информации за местото на стажирање;
  • неговите цели и задачи, кои се наведени во упатствата;
  • објект и предмет на истражување;
  • проценка на моменталната состојба на темата што се проучува;
  • може да ги содржи очекуваните резултати од практикантската работа.

Воведен пример

Главен делподелени во поглавја. Содржи теоретски и практични делови. Практичниот дел ја опишува структурата и активностите на претпријатието. Во тек е анализа. Се идентификуваат позитивните и негативните аспекти во работата на едно претпријатие или институција. Обезбедени се сите пресметки, графикони и табели.

Заклучокнапишано врз основа на изучениот материјал. Содржи одговори на проблемите поставени во воведот. Ги вклучува сите наоди добиени во главниот дел. Можете да вклучите проценка на сопствената работа и да дадете препораки за подобрување на активностите на претпријатието.

Примерок заклучок од извештај за пракса

Библиографијаги содржи сите извори користени при пишувањето на делото, вклучувајќи ги и оние наведени во. според упатствата или ГОСТ. Може да вклучува имиња на документи добиени од претпријатието, како и регулаторна литература и извори на Интернет.

Апликацииво текстот на делото да ги вклучи сите податоци на кои може да се повика при пишување на дело. Ова може да биде известување, организациска структура на претпријатието, извадоци од законодавството, прашалници, цртежи, дијаграми, табели. Сите документи што ги најдовте во претпријатието и кои беа корисни за пишување на извештајната работа.

Многу е интересно и информативно да пишувате извештај за вежбање самостојно. Но, ако имате потешкотии со пишувањето или не сте можеле да завршите стажирање во некоја компанија, секогаш можете да се обратите кај нашите специјалисти за помош и да добиете квалификуван совет.

Извештај за пракса во специјалитетот „Финансии и кредит“

студент на Економски факултет група ФК ДО5598 Смирнов Генадиј.

Мурманск 2003 година

Јас, Генадиј Вјачеславович Смирнов, завршив стажирање во Центарот за проценка и консалтинг Кола ДОО за 5 недели од 22 февруари до 28 март во согласност со содржината, целите, задачите и барањата што се предвидени со програмата во специјалитетот 060400 „Финансии и Кредит“.

За време на стажирањето, предмет на стручно проучување беше прашање поврзано со регионалните системи за прогнозирање во регионот Мурманск.

Апелот за проучување на оваа проблематика се должи на фактот што проблемот на избор на насоки и механизми за развој на регионалните социо-економски системи, особено релевантни во фазата на реформите, е зацртан во бројни концепти за нивниот развој. Во исто време, во моментов, не е развиена холистичка методологија заснована на достигнувањата на современите економски теории за формирање стратегија за развој на регионални социо-економски системи, особено:

Проучувањето на принципите и механизмите на одржливиот развој сè уште не е развиено во посебна гранка на науката и не ја одразува целата разновидност на видовите регионални социо-економски системи, иако во странство е понапредна во споредба со домашната економска наука;

Главните својства на регионалните социо-економски системи не се целосно идентификувани и систематизирани, а не се истражени можностите за нивно користење како критериуми за избор на приоритети за регионален развој;

Не се развиени методи за проценка на развојната стратегија на регионалните економски системи, што овозможува да се „отстранат“ ограничувањата на познатите методи за проценка на локални инвестициски проекти.

Кога почнав да го проучувам ова прашање, си ги поставив следните задачи:

Анализирајте ја содржината на стратегијата за развој на регионалните социо-економски системи;

Формулирајте цели и принципи, предлагајте механизми за одржлив регионален развој;

Идентификувајте ги моделите на прогресивен технички и економски развој и нивното влијание врз формирањето на стратегијата за развој на регионот;

Проучување на економијата на регионот од системска перспектива со цел да се утврдат приоритетите и критериумите за зајакнување на неговите својства;

Оправдајте ги условите и механизмите потребни за спроведување на развојната стратегија на регионот.

Решението на зададените задачи се засноваше на студијата „Главните насоки на стратегијата за развој на регионот Мурманск за периодот до 2015 година“, „Извештај за резултатите од социо-економскиот развој на регионот Мурманск во 2002 година“, периодични изданија: „Мурмански Вестник“.

Како резултат на проучувањето на теоретските аспекти на темата беа:

1. Развиени се теоретски одредби за суштината на развојната стратегија и својствата на регионалната економија.

2. Идентификувани се главните својства на регионот (првенствено флексибилност, економичност, саморазвој), што ни овозможува целосно да ги истражиме неговите карактеристики и суштина, да предложиме критериуми и организациски и економски механизам за формирање на одредени својства;

3. Потврдени се приоритетните насоки, елементите на организациониот механизам и некои параметри на економската стратегија на регионот Мурманск, што одговараат на карактеристиките на неговата економија;

4. Утврдени се методолошки проблеми во предвидувањето на развојот на економијата на регионот Мурманск.

5. Утврдено е дека стратегијата за регионален развој се заснова на концепт-идејата за регионален развој. Врз основа на концептот, се развиваат секторски и територијални програми - насочени сеопфатни документи во кои позициите на концептот добиваат детално и конкретно оправдување, како и координација на проблематичните прашања.

Еден од важните методолошки принципи за развивање на концептот е неговата зависност од хиерархискиот ранг на регионот. Највисоката алка во оваа хиерархија е социо-економскиот систем на земјата, проследен со големи економски региони, кои моментално во голема мера одговараат на меѓурегионалните здруженија на економска интеракција - „Северозапад“, „Центар“, „Черноземје“, „Големата Волга“ , „Урал“, „Сибирски договор“ итн.

Следната врска се конститутивните ентитети на Руската Федерација: републики на Руската Федерација, територии, региони, автономни региони, автономни области, градови на федерална подреденост. Најниски хиерархиски алки во регионалната хиерархија се општините. Колку е повисок рангот на објектот, толку постабилни и попредвидливи се трендовите во неговиот развој, толку е помала зависноста од надворешни, случајни фактори и толку е поголема зависноста од сопствените развојни ресурси.

Структура на концептот. Во согласност со неговата намена, концептот се состои од четири блока со содржина. Во првиот блок, целниот, се испитува „почетното“ ниво на социо-економски развој на регионот, се идентификуваат трендовите и главните проблеми на регионот. Во процесот на рангирање се идентификуваат два или три главни проблеми кои ја одредуваат природата и насоката на развој на регионот. Во суштина, зборуваме за оние проблеми за кои е препорачлива приоритетна концентрација на оскудни ресурси. Логичниот заклучок на целниот блок е формирање на подреден систем на краткорочни цели. Ова е неопходно за следните фази на развојот на концептот да имаат активен, наменски карактер.

Правилниот избор на системот на цели во голема мера зависи од тоа колку правилно се идентификуваат проблематичните ситуации за основните и прогнозните периоди. Токму тоа е основата за да се земат предвид природните, социо-економските и геополитичките специфики на регионот и да се проценат ресурсите кои всушност се погодни за користење. Квалитетот на развојот на концептот ќе се подобри доколку се идентификуваат среднопроблематични ситуации. Нивното воспоставување ќе ја олесни постапката за елиминирање (елиминирање) на конечната проблемска ситуација, поставувајќи „клучен национален економски проблем“ за развојот на регионот во пресметковниот период.

Врз основа на резултатите од спроведувањето на целниот блок, се формираат главните одредби на концептот, односно збирна презентација на идеи за главните проблеми, принципи, цели и методи на социо-економски развој на регионот, можности за обезбедување ресурси, механизми за директно и индиректно управување со сите процеси што се случуваат во општествениот живот на регионот. При дискусијата за главните насоки се разјаснува опсегот на проблематични ситуации, се формираат главните одредби и стануваат појдовна точка од која потекнува суштинскиот дел на концептот на социо-економскиот развој на регионот.

Вториот блок е прогнозирачки и аналитички, ги сумира резултатите од претходно развиените прогнози за развојот на регионот. Меѓусебната координација на прогнозите се врши на „излезот“ од блокот, односно при формирање на интегрален систем на прелиминарни прогнози за долгорочниот развој на регионот. Оваа низа овозможува да се минимизира потребата за повеќекратно прилагодување на специфичните предвидувања. Невозможно е, на пример, да се има прогноза за социо-демографската состојба без да се земе предвид миграцијата, а последната не може да се предвиди без економска прогноза. Последново, пак, е незамисливо без проценка на економскиот потенцијал, кој го вклучува следниот сет на елементи на продуктивни сили:

Основи за гориво, енергија и минерални суровини;

Основни производствени средства, нивно техничко ниво, односно физичко и морално абење и кинење;

производна и социјална инфраструктура, нејзино техничко ниво;

демографски потенцијал;

научен, технички и образовен потенцијал;

финансиски и инвестициски потенцијал;

пазарен потенцијал.

Пазарниот потенцијал на регионот е нова категорија за нашата земја. Може да се утврди врз основа на анализа, синтеза и прогноза за развојот на пазарот на големо, трговската мрежа на мало, функционирањето на стоковните и берзите, банкарскиот систем, пазарот на хартии од вредност и информацискиот систем. Секој од наведените елементи мора да се анализира, синтетизира и предвиди и поединечно и збирно и како дел од регионалниот систем. Во процесот на оваа истражувачка работа, системот на цели и системот на предвидувања се суштински поврзани.

Третиот блок е посветен на земање предвид на надворешни фактори, кои, нормално, беа земени предвид порано во другите блокови, но токму тука тие се најдетално проучувани, бидејќи тие имаат најголемо влијание врз изборот на опции за економскиот и социјалниот развој на регионот на долг рок. Во оваа фаза се врши конечна координација на целите и ресурсите и можно е да се намали бројот на цели и/или да се промени нивната подреденост. Развојот на овој блок завршува со меѓусебно поврзување на економските, социјалните и еколошките аспекти на регионалниот развој.

Четвртиот блок е концептуален. Се формира врз основа на систем на прелиминарни прогнози со прилагодувања кои произлегуваат од земањето предвид надворешни фактори, во согласност со системот на цели. Со други зборови, овој блок е конечен, резиме. При развојот на овој блок, концептот на регионален развој добива, од една страна, високо агрегиран, а од друга насочен карактер. Некои делови од овој блок преминуваат во категоријата насочени сеопфатни програми, но специфичниот развој и имплементација на овие програми оди надвор од опсегот на концептот.

Разгледуваната шема за формирање на концептот ја има потребната маневрирање, односно ги зема предвид локалните специфики и овозможува да се направат потребните прилагодувања во текот на нејзиниот развој. Да го свртиме вниманието на присуството во концептот на регионален развој на три повеќестепени, но во исто време меѓусебно поврзани аспекти: макроструктурен, меѓусекторски и територијален.

6. Утврдени се процедурите неопходни за спроведување на стратешките цели на регионот:

проценка и анализа на надворешни развојни фактори;

проучување на можностите и ограничувањата на ресурсите;

проучување на предлози дадени во територијални планови (регионални програми, мастер планови на градови и сл.);

избор на стратегија за регионален развој, односно утврдување на главните развојни приоритети, средства и методи за постигнување на целите;

прогнозирање развојни сценарија и фази на имплементација на стратешкиот план.

7. Се дефинираат видовите на регионално прогнозирање: социо-демографски, прогноза на потенцијалот на природните ресурси, економски, еколошки, технолошки, информациски.

Резултатот од практичниот дел од работата беше проучување на резултатите од социо-економскиот развој на регионот Мурманск за 2002 година.

Следниве беа земени предвид:

Индустрија (хемиска, рибарска, електрична енергија);

Инвестиции;

Земјоделство;

Транспорт (обем на транспорт, товарен промет);

Демографија, вработување;

Стандард на живеење;

Цена и тарифен индекс;

Потрошувачки пазар.

Проучена е стратегијата за развој на регионот Мурманск за периодот до 2015 година.

Особено внимание беше посветено на проучувањето на основните сектори на економијата на регионот Мурманск:

Комплекс за гориво и енергија;

Агроиндустриски комплекс;

Рударски комплекс;

Комплекс за транспорт и врски;

Рибарска индустрија комплекс;

Проучената стратегија може да ја искористи Владата на регионот Мурманск за планирање на економијата на регионот.

Причината за изработка на Стратегијата за регионален развој за 15-годишен период се низа околности:

Прво, потребата да се има цели за долгорочен социо-економски развој на регионот, со јасни идеи за основните принципи, главните приоритети, изворите и механизмите за нивна имплементација.

Второ, потребата од сигурност, јасност, предвидливост на државната и регионалната социо-економска политика и нејзината разбирливост за населението.

Трето, особеноста на специјализацијата на регионалната економија, фокусирана на екстракција и примарна преработка на суровини, која има висок капитален интензитет, енергетски интензитет и долги периоди на враќање на капиталните инвестиции во производството.

Четврто, особеноста на географската локација на регионот, која е од геостратешко значење, се суровите климатски услови кои поставуваат зголемени барања за создавање соодветни услови за живот и работа на населението што живее во регионот и нивните идни генерации.

Фундаменталната карактеристика на Стратегијата е дека е неопходно да се направи одреден стратешки избор од типот на регионална економија што треба да се создаде во следните 15 години: традиционално базирана на ресурси или иновативно-индустриска со елементи на постиндустриски информациски технологии.

Стажирањето ни овозможи да го систематизираме знаењето за регионалната економија и подетално да ја проучуваме економијата на регионот Мурманск; разгледајте ги основните индустрии во регионот; стекнете корисно практично искуство во работата со регулаторната рамка и други извори на информации.

Министерство за образование и наука на Руската Федерација
Сојузна државна буџетска образовна институција

Високо стручно образование

Државниот универзитет во Тула

Факултет за економија и менаџмент

Одделот за финансии и менаџмент

ИЗВЕШТАЈ

Според производствената практика

Студентски гр. 720781________________________________

Основа за вежбање ДОО „Радиомаркет“ во Тула
Вежбајте време со „ 27 » јуни 2011 година

од " 23 » јули 2011 година

Раководител на пракса

Од универзитетот ________________________________

Раководител на пракса

Од компанијата _________________________________
Тула 2011 година


Вовед.
Индустриската практика е завршена во друштвото со ограничена одговорност „Радиомаркет“. Ова е трговско друштво специјализирано за трговија на големо со електрична стока за домаќинство, радио и телевизиска опрема. Радиомаркет ДОО својата дејност ја врши преку организирање на трговија на големо од магацинот на Радиомаркет.

Целта на практикантската работа беше да се консолидираат и продлабочат теоретските и практичните вештини стекнати во посебни дисциплини од наставната програма на специјалитетот „Финансии и кредити“.

За време на стажирањето беа решени следните задачи:

1. Консолидација и продлабочување на знаењето стекнато од изучување на основни дисциплини (економија на организации, економска анализа, сметководство);

2. Стекнување практични вештини за работа во финансиски услуги на претпријатија, организации и институции од различни облици на сопственост;

3. Спроведување на прелиминарна проценка на финансиската состојба на економскиот субјект и прогнозирање на неговиот понатамошен развој;

4. Собирање, синтеза и анализа на потребните материјали за последователно завршување на финалната квалификациска работа, како и за продолжување на истражувачката работа.

^ 1. Економски карактеристики на Радиомаркет ДОО.
Објектот е фирмата „Радиомаркет“.

Radiomarket LLC е основана во 2005 година во градот Тула. За тоа време, компанијата успеа да се етаблира како сигурен снабдувач на електрична стока.

Во моментов, компанијата е специјализирана за трговија на големо и мала големопродажба и испорака на електрични производи за домаќинството, радио материјали, телевизиска опрема и компоненти за радио опрема.

Основни принципи на активност на Радиомаркет ДОО:


  1. Користење само висококвалитетни материјали.

  2. Одржувајќи секогаш широк спектар на производи.

  3. Строга контрола врз испораката и складирањето на сите производи.

  4. Инстант одговор на барањата на клиентите.

  5. Флексибилни цени.
Компанијата постојано бара да ја прошири својата палета на производи. За да ги задоволи своите клиенти на половина пат, компанијата нуди на продажба нови артикли кои се барани на пазарот.

Во моментов, друштвото со ограничена одговорност „Радиомаркет“ е приватно трговско претпријатие и работи во согласност со Повелбата на претпријатието, Уставот на Руската Федерација и постојното законодавство на Руската Федерација.

Радиомаркет ДОО е независно правно лице, регистрирано од Федералната даночна служба на Руската Федерација за советската област Тула под регистарски број 000994177 во Единствениот државен регистар на правни лица на 2 август 2005 година. Радиомаркет ДОО има независен биланс на состојба и тековна сметка во Тула OSB бр. 8604 на Тула.

Радиомаркет ДОО е независен деловен субјект кој работи врз основа на целосно економско сметководство, самофинансирање и самодоволност.

Радиомаркет ДОО, како и секое друго претпријатие кое се занимава со финансиски и економски активности, добива приходи од кои плаќа различни даноци и плаќања во буџетот. Средствата што остануваат кај претпријатието по плаќањето на овие даноци и плаќања се целосно на располагање.

Конкуренцијата за магацинот за големопродажба на Радиомаркет до одреден степен ја создаваат сопствените добавувачи - големите магацини на големо:


  • Fiamm Industrial Rus LLC (Москва)

  • CJSC Platan Components (Москва)

  • ДОО „ДКО Електроншчик“ (Москва)

  • ЗАО „Планар-Прибор“ (Санкт Петербург)
Но, поблиску до главните клиенти - малите продавници и претпријатија во Тула - Радиомаркет има значителна конкурентска предност во цените и достапноста на системот за испорака.

Конкурентни претпријатија во градот вклучуваат Автоматика Маркет ДОО, Радио-комплект ДОО, Електроресурс ДОО

Асортиманот на големопродажниот магацин на компанијата Радиомаркет со разновидни радио производи. Овој производ е наменет за широк спектар на потрошувачи. Главни клиенти на овој магацин се поправки и големи претпријатија во градот Тула, како што се:


  • Државно унитарно претпријатие КБ „Приборостроенија“

  • Државно унитарно претпријатие КБП подружница „ЦКИБ СОО“

  • ГУ ДО „Тула паркови“

  • ЗАО Тулагоргаз

  • АД „Тулажелдормаш“

  • OJSC OKB "Oktava"

  • FSUE ONP „Сплав“

  • Федерална државна институција „Центар за стандардизација и метрологија Тула“
Комерцијалната политика на претпријатието дава предност на производи од странски производители, а главниот акцент во комерцијалната политика на претпријатието е на проширување и продлабочување на опсегот на продадени производи.
^ 2. Проценка на финансиската состојба на претпријатието
За проценка на финансиската состојба на претпријатието се користат сметководствени податоци (Образец бр. 1 „Биланс на состојба“ и Образец бр. 2 „Извештај за добивка и загуба“) за 2010 година и првата половина на 2011 година. (Прилог)
Системот на финансиски коефициенти што ја карактеризира финансиската состојба на претпријатието може да се подели на неколку групи на индикатори:

  • Проценка на профитабилноста на претпријатието;

  • Проценки на ефективноста на менаџментот или профитабилноста на производот;

  • Проценки за деловната активност или продуктивноста на капиталот;

  • Проценки за одржливост на пазарот;

  • Проценка на ликвидноста на билансните средства како основа за солвентност.

^ 2.1 Проценки за профитабилноста на претпријатието:


  1. Целокупната профитабилност на претпријатието, дефиниран како однос на бруто (билансната) добивка до просечната вредност на имотот.

Каде
P B – сметководствена добивка (пред оданочување)

Со основни средства – просечен годишен трошок на основните средства

Со MPZ – просечната годишна цена на залихите.


  1. Нето профитабилност на претпријатието, дефиниран како однос на нето добивката со просечната вредност на имотот.

, Каде
P е чиста - нето добивка.


3. ^ Нето поврат на капиталот , дефиниран како однос на нето добивката на претпријатието со просечниот акционерски капитал.

, Каде
SK - акционерски капитал (резултат од дел III од билансот на состојба)


4. Севкупна профитабилност на производствените средства, дефиниран како однос на бруто добивката (биланс на состојба) кон просечната цена на фиксното производство и тековните материјални средства.

, Каде
P VAL – бруто (биланс на состојба) добивка.


^ 2.2 Проценки на ефективноста на управувањето или профитабилноста на производот:
1. Нето добивка по 1 руб. прометот, дефиниран како однос на нето добивката на претпријатието кон прометот (приходот)


2. Добивка од продажба на производи по 1 руб. прометот, дефиниран како однос на добивката од продажбата на производите и прометот.


  1. Вкупен профит по 1 руб. прометот, дефиниран како однос на бруто добивката (биланс на состојба) со прометот.


^ 2.3 Проценки за деловната активност или продуктивноста на капиталот:
1. Вкупна продуктивност на капиталот (продуктивност на капиталот),дефиниран како однос на прометот со просечната вредност на имотот

, Каде

ВО - годишно производство во вредност или физички

Односно, за 1 рубља од вредноста на имотот на претпријатието се пресметуваат 2,91, 3,05 и 1,42 рубли приход во 2009, 2010 година и првата половина од 2011 година, соодветно.
2. ^ Враќање на постојани производни средства и нематеријални средства , дефиниран како однос на прометот до просечната цена на основните производни средства и нематеријалните средства.

Бидејќи претпријатието нема материјални средства на својот биланс на состојба, не може да се утврди приносот на основните производни средства и нематеријалните средства.


  1. ^ Промет на сите тековни средства , дефиниран како однос на прометот кон просечната вредност на тековните средства

, Каде

C ObA – просечната вредност на тековните средства.


  1. Промет на залихи, дефиниран како однос на прометот кон просечната вредност на залихите

, Каде

СЗ – просечна цена на залихите.


5.Промет на побарувања, дефиниран како однос на прометот кон просечниот износ на побарувањата.

, Каде
ДЗ – Побарувања


6. Промет на банкарски средства, дефиниран како однос на прометот кон просечниот износ на слободни парични средства и хартии од вредност.

, Каде

Дср – готовина.


7. Промет во капитал, дефиниран како сооднос на прометот со просечниот акционерски капитал.


^ 2.4. Проценки за одржливост на пазарот:
1. Коефициент на автономија (К А ) – една од најважните карактеристики на стабилноста на финансиската состојба на претпријатието, неговата независност од позајмени извори на средства. Коефициентот на автономија се дефинира како однос на сопствените средства со вкупниот биланс на состојба.

, Каде

- сопствени средства на претпријатието (капитал и резерви)

Б – билансна валута


Нормалната граница за даден коефициент K A ≥0,5 значи дека сите обврски на претпријатието можат да бидат покриени од сопствени средства, што е важно не само за самото претпријатие, туку и за неговите доверители. Зголемувањето на коефициентот на автономија укажува на зголемување на финансиската независност на претпријатието и намалување на ризикот од финансиски тешкотии во идните периоди. Овој тренд, од гледна точка на доверителите, ја зголемува гаранцијата дека претпријатието ќе ги отплати своите обврски.

Од пресметаните податоци произлегува дека претпријатието има доволен степен на финансиска независност, бидејќи вредноста на коефициентот на автономија е повисока од критериумите. Позитивен аспект може да биде зголемувањето на овој показател во 2011 година во однос на резултатите од 2010 и 2009 година.
2. ^ Сооднос на долг кон капиталот (K Z/S) е финансиска карактеристика што го надополнува коефициентот на автономија и се дефинира како количник на делење на износот на обврските на претпријатието со износот на сопствените средства.

, Каде

- долгорочни заеми и задолжувања

- краткорочни заеми и задолжувања


Заклучно со јуни 2011 година, забележано е намалување на финансискиот потпора на 0,814, што укажува на намалување на финансиската зависност од надворешни инвеститори на крајот на истражуваниот период.


  1. ^ Однос на мобилни и имобилизирани средства , утврдени со делење на тековните средства на имобилизирани (нетековни) средства.

, Каде

Е – обртни средства (резултат од дел II од билансот на состојба)

F – нетековни средства (резултат од дел I од билансот на состојба)


4. ^ Коефициент на маневрирање (KM) е уште една важна карактеристика на стабилноста на финансиската состојба на претпријатието. Коефициентот на агилност се дефинира како однос на сопствениот обрт на претпријатието (E C = SK-F) со вкупниот износ на капитал и резерви.

,


Коефициентот на маневрирање покажува кој дел од сопствените средства на претпријатието се во мобилна форма, што овозможува релативно слободно маневрирање со овие средства. Високата вредност на коефициентот на агилност позитивно ја карактеризира финансиската состојба, сепак, нема нормални вредности на индикаторот утврдени во пракса. Понекогаш во специјализираната литература се препорачува 0,5 како оптимална вредност на коефициентот.

Кај предметното претпријатие има зголемување на коефициентот на агилност, што овозможува позитивно да се оцени финансиската состојба на претпријатието.
5. Коефициент на набавка на залихи и трошоци од сопствени извори на формирање, еднаков на односот на износот на сопствените обртни средства со трошоците за залихи и расходи на претпријатието.

, Каде
E Z – материјални тековни средства (алинеја 210 од билансот на состојба)

Претходно се сметаше дека коефициентот на набавка на залихи и трошоци од сопствени извори на формирање треба да биде помеѓу 0,6 и 0,8. во пазарни услови таква норма не може безусловно да се препорача. Сепак, зголемувањето на износот на сопствените обртни средства до 2011 година треба да се смета за позитивен тренд.
6. ^ Сооднос на индустриска сопственост дава важна карактеристика на структурата на средствата. Се пресметува како сооднос на збирот на основни производствени средства, залихи и работа во тек со вкупниот биланс на состојба.

, Каде
ОС – цена на основни средства (алинеја 120 од билансот на состојба)

Z – залихи (алинеја 210 од билансот на состојба)

НП – работа во тек (алинеја 130 од билансот на состојба)

Врз основа на статистичките податоци од деловната практика, ограничувањето K P.I.M се смета за нормално за овој коефициент. ≥0,5.
7. Долгорочен сооднос на потпора, еднаков на односот на износот на долгорочните заеми и позајмените средства со збирот на изворите на сопствените средства на претпријатието и долгорочните заеми и задолжувања.

, Каде

C DC – износот на долгорочните заеми и позајмените средства (резултат од дел IV од билансот на состојба)


Суштината на коефициентот на долгорочно задолжување е способноста да се определи дел од изворите на формирање на нетековни средства на датумот на известување, што отпаѓа на долгорочни позајмени средства и акционерски капитал. Ако овој индикатор е превисок, тогаш претпријатието зависи од привлечениот капитал. Ова ќе доведе до фактот дека во иднина сопственикот ќе плаќа голема сума пари за користење заеми и кредити.Во нашиот случај, коефициентот е низок и плаќањата во иднина ќе бидат мали.
8. Коефициент на краткорочен долг , изразувајќи го учеството на краткорочните обврски на претпријатието во вкупниот износ на обврските.

,


Краткорочните заеми заземаат голем дел од обврските на претпријатието.
9. ^ Коефициент на автономија на изворите на формирање на акции и трошоци , прикажувајќи го учеството на сопствените обртни средства во вкупниот износ на главните извори на резерви и трошоци.




Околу една третина од главните извори на резерви и трошоци се сопствените обртни средства на претпријатието.
^ 2.5. Проценки на ликвидноста на билансните средства како основа на солвентноста:
1. Апсолутен коефициент на ликвидност(На А.Л.). Се пресметува со односот на вредноста на најликвидните средства со износот на најитните обврски и краткорочните обврски. Најликвидни средства, како што споменавме, се готовината, хартиите од вредност и другите краткорочни финансиски инвестиции.

, Каде

А1 - најликвидни средства се паричните средства и краткорочните финансиски инвестиции на претпријатието без заеми дадени на организациите (збирот на линиите 250 и 260 од делот II од билансното средство)

К т - краткорочни заеми и позајмени средства (алинеја 610 од дел V од билансните обврски)

R p - порамнувања (обврзници) и други обврски (алинеја 620 и алинеја 660 од дел V од обврските на билансот на состојба)


Апсолутниот коефициент на ликвидност покажува колку од краткорочниот долг на компанијата може да се врати во блиска иднина.

Нормалното ограничување на овој индикатор има форма K A.L. ≥ 0,2…0,5

Од пресметаните вредности на коефициентот на апсолутната ликвидност произлегува дека компанијата во текот на 2009-2011 г. немал моментална способност за плаќање.
2. ^ Критична стапка на ликвидност или среден однос на покриеност(На К.Л.). Може да се добие од коефициентот на апсолутната ликвидност со додавање на побарувањата и другите средства во броителот.

, Каде

А2 - брзо остварливи средства - краткорочни побарувања и други средства (алинеи 230.240 и 270 од дел II од билансното средство)


Коефициентот ги одразува проектираните платежни можности на претпријатието, што е предмет на навремено порамнување со должниците. Проценката на долната нормална граница на коефициентот на ликвидност има форма К.Л. ≥ 1.

Дури и со навремени порамнувања со купувачите и клиентите, платежните можности на анализираното претпријатие се мали: стапката на критична ликвидност се намалува од 0,108 (на крајот на 2009 година) на 0,075 (од 30 јуни 2011 година).


  1. ^ Моментален однос или коефициент на покриеност(До T.L.) е еднаков на односот на сите тековни (мобилни) средства на претпријатието (минус имобилизација според ставките од делот II од билансното средство) до износот на краткорочните обврски.

, Каде

А3 - бавно продаваните средства вклучуваат залихи минус испорачани стоки, минус одложени трошоци, плус долгорочни побарувања (линија 210 минус испорачани стоки, минус одложени трошоци + линија 230)


Коефициентот на покриеност ги покажува платежните способности на претпријатието, оценети не само со навремени порамнувања со должниците и поволна продажба на готови производи, туку и на продажба, доколку е потребно, на други елементи на материјалните тековни средства.

Нормалната граница за коефициентот на покриеност е

На Т.Л. ≥ 2.

Од пресметаните податоци произлегува дека претпријатието, предмет на навремено порамнување со должниците, поволни пазарни услови, има ликвидност во иднина, а притоа, платежната способност на претпријатието до крајот на анализираниот период се зголемува, за што сведочи и зголемувањето на показатели за ликвидност во 2011 година во однос на 2009 година.
Релативните финансиски показатели се само индикативни показатели за финансиската состојба на претпријатието. Сигнален показател за финансиската состојба на претпријатието е неговата несолвентност.

Главната цел на спроведувањето на прелиминарната проценка на финансиската состојба на претпријатието е да се потврди одлуката да се признае билансната структура како незадоволителна, а претпријатието како несолвентно.

Анализата и проценката на структурата на билансот на состојба на претпријатието се врши врз основа на индикатори:


  • Моментален однос

  • Коефициент на обезбедување сопствени средства (K O.S.S.)
Соодносот на капиталот се дефинира како однос на разликата помеѓу обемот на изворите на капитал (вкупниот дел од Дел III од страната на обврската на билансот на состојба) и реалните трошоци на основните средства и другите нетековни средства (вкупниот Дел I од страната на средствата на билансот на состојба) до вистинската вредност на обртните средства со кои располага претпријатието во форма на залихи, работа во тек, готови производи, готовина, побарувања и други тековни средства.




Основа за признавање на структурата на билансот на состојба на претпријатието како незадоволителна, а претпријатието како несолвентно, е исполнувањето на еден од следните услови:

  • Тековниот коефициент на крајот на извештајниот период е помал од 2;

  • Коефициентот на капиталот на крајот на извештајниот период е помал од 0,1.
Во нашиот случај, од 30.06.2011 година, К Т.Л. = 2,059 > 2, К О.С.С. = 0,330 > 0,1.

Ниту еден од условите не е исполнет, што значи дека компанијата е солвентна и структурата на билансот на состојба е задоволителна.

Заклучок

Дејности на Радиомаркет ДОО за периодот 2009 – 2011 година. се карактеризира со зголемување на приходите од продажба, зголемување на профитабилноста на основните и работните средства, зголемување на индикаторот за продуктивност на капиталот

Но, и претпријатието што се проучува има негативен тренд (особено за трговските претпријатија) - намалување на коефициентот на обрт на обртните средства.

Анализата на финансиската состојба на Радиомаркет ДОО покажа дека веројатноста за банкрот на компанијата е многу мала, компанијата е солвентна и има задоволителна билансна структура.

Претпријатието е стабилно на пазарот, зависноста од позајмени средства и надворешни инвеститори се намалува, претпријатието е во состојба да ги покрива своите трошоци од сопствени средства.

Анализата на активностите на претпријатието покажа дека во текот на изминатите 3 години претпријатието има постојан нагорен тренд на главните показатели кои ја карактеризираат комерцијалната и финансиската ефикасност, што значи дека претпријатието економски се развива во вистинската насока. Нема потреба од реформи во менаџментот, прераспределба на средства или промена на дејноста.

Организацијата успешно ја исполнува својата главна задача - остварување профит.

^ Библиографија:


  1. Податоци за финансиско известување (Образец бр. 1 „Биланс на состојба“ и Образец бр. 2 „Извештај за добивка и загуба“) на Радиомаркет ДОО.

  2. Елагин Ју.А., Николаева Т.И. Технологија и комерцијални активности. Дел 1. Трговија на мало: Учебник.-Екатеринбург, 2007 г

  3. Списание „Ревизија и финансиска анализа“ бр.2, 2011 г

  4. Белешки за предавање за дисциплината „Сметководство“ Калачева Т.И., Државен универзитет во Тула 2011 година

  5. Белешки за предавање за дисциплината „Економија на организации“ Сичева И.В., Државен универзитет во Тула 2010 година

  6. Белешки за предавање за дисциплината „Економска анализа“ Романова Л.Е., Државен универзитет во Тула 2011 г.

  7. Професионален систем за финансиска анализа http://www.1-fin.ru

СОЦИОЕКОНОМСКИ ИНСТИТУТ УРАЛ

АКАДЕМИЈА ЗА ТРУД И СОЦИЈАЛНИ ОДНОСИ

Одделение за финансиски менаџмент

Специјалност „Финансии и кредити“

Извештај за завршување на стажирање пред дипломирање користејќи го примерот на Oscar-Inform LLC

Чељабинск 2009 година

Вовед

1. Краток опис на Oscar-Inform LLC

2. Показатели за билансот на состојба на Oscar-Inform LLC (по периоди)

2.1 Анализа на изворите на средства на претпријатието

Оскар-Информ ДОО

Оскар-Информ ДОО

4.5 Структурни карактеристики на финансиските ресурси (обврски)

Оскар-Информ ДОО

5. Проценка на солвентноста на Оскар-Информ ДОО

Оскар-Информ ДОО

Оскар-Информ ДОО)

Оскар-Информ ДОО

Заклучок


Денес, основачите, инвеститорите и странските кредитори имаат потреба од информации за реалната финансиска состојба на претпријатијата, чиј извор е финансиското известување. Дополнително, основачите и сопствениците на претпријатијата, користејќи економска анализа на финансиските извештаи, ги идентификуваат тековните проблеми на зголемување на ефикасноста на оперативниот капитал и изборот на извор за извлекување оптимален или максимален профит.

Ефективноста на финансиската анализа во голема мера зависи од организацијата и совршенството на нејзината информативна база. Главен извор на информации за финансиска анализа е билансот на состојба и неговите анекси.

Целта на работата е да се анализира финансиската состојба на претпријатието Оскар-Информ ДОО. Во врска со оваа цел, треба да се решат голем број задачи:

– проучување на показателите за билансната вредност на претпријатието;

- да ја процени ликвидноста на билансот на состојба на претпријатието;

– ја проценува и дијагностицира финансиската стабилност на претпријатието;

– анализирајте ја солвентноста на претпријатието;

– проучување и анализа на финансиските потреби за тековни средства;

– проценка на ефикасноста и квалитетот на претпријатието;

– дајте сеопфатна оценка за финансиската и економската ефикасност на претпријатието.

Цел на студијата е претпријатието Оскар-Информ ДОО.

Краток опис на Оскар-Информ ДОО

Консултантскиот центар за друштво со ограничена одговорност „Оскар-Информ“ е создаден во согласност со Граѓанскиот законик на Руската Федерација и Федералниот закон „За друштва со ограничена одговорност“. Локација на компанијата: 454091, Чељабинск, Ленин Ave., 21-V.

Форма на сопственост: приватна. Компанијата поседува посебен имот, рефлектиран на независен биланс на состојба, вклучувајќи го и имотот пренесен од основачите. Компанијата има банкарски сметки на територијата на Руската Федерација. Целта на активностите на компанијата е остварување профит. Основната дејност на компанијата е:

– обезбедување услуги за селекција на кадри;

– обезбедување на лични услуги;

– консалтинг во областа на организирање на производство на стоки и услуги.

Организациската структура на претпријатието Консултантски центар „Оскар-Информ“ ДОО е претставена во Додаток 2.

Овластениот капитал на организацијата се состои од придонеси на основачите (сопствениците) во парична смисла на имотот на ДОО Консултантскиот центар „Оскар-Информ“ за да ги обезбеди своите активности во износите утврдени со составните документи.

ДОО Консултантскиот центар „Оскар-Информ“ има широк спектар на партнерства. Партнерите на фирмата се професионалци во својата област. Ваквата соработка ни овозможува на клиентите да им обезбедиме навистина висококвалитетни услуги.

Високото професионално ниво на вработените во Консалтинг Центар ДОО Оскар-Информ се одржува и развива преку систем на континуирана обука и напредна обука, кој е претставен во различни форми: обука на работното место, менторство, внатрешни семинари и обуки.

ДОО Консултантскиот центар „Оскар-Информ“ се стреми да ја прошири и зајакне својата позиција, обезбедувајќи поуспешни активности на ова трговско претпријатие на пазарот на градот Челјабинск.

Показатели за билансот на состојба на Oscar-Inform LLC (по периоди)

Табела бр. 1. Аналитички биланс на Оскар-Информ ДОО (средство)

Име Код на линија Факт 2005 година Резултат 2006 година Прогноза 2007 година
Состав илјада рубли Структура, проценти Состав илјада рубли Структура, проценти Состав илјада рубли Структура, проценти
1 2 3 4 5 6 7 8
I. Нетековни средства 120 307793 30,3 308932 31,7 300571 25,7
Основни средства
Незавршена градба 130 119956 11,8 119830 12,3 114265 9,8
140 16978 1,7 113 0,01 186 0,02
Вкупно за Дел I 190 444727 43,7 428875 44,0 415022 35,4
II. Тековни средства 210 378400 37,2 384274 39,5 576596 49,2
Резерви
вкл. Суровини, материјали... 211 219694 21,6 217951 22,4 371515 31,7
ДДВ на купените средства 220 39843 3,9 37964 3,9 58793 5,0
Побарувања (краткорочни) 240 153150 15,1 115389 11,8 105192 9,0
Готовина 260 1345 0,1 7339 0,8 16045 1,4
Други обртни средства 270 3 0,00029485 2 0,000205372 16 0,001365579
Вкупно за Дел II 290 572741 56,3 544968 56,0 756642 64,6
Биланс по средство 300 1017468 100% 973843 100% 1171664 100%

Табела бр. 2. Аналитички биланс на Оскар-Информ ДОО (Пасивно)

Име Код на линија Факт 2005 година Резултат 2006 година Прогноза 2007 година
Состав илјада рубли Структура, проценти Состав илјада рубли Структура, проценти Состав илјада рубли Структура, проценти
1 2 3 4 5 6 7 8
III. Капитал и резерви 410 548 0,05 548 0,06 548 0,05
Овластен капитал
Дополнителен капитал 420 464627 45,7 464627 47,7 452329 38,6
Резервен капитал 430 137 0,01 137 0,01 137 0,01
Нераспределена добивка од извештајната година 470 89283 8,8 77139 7,9 246653 21,1
Вкупно за Дел III 490 554595 54,5 542451 55,7 699667 59,7
IV. Обврзници 590 149277 14,7 147712 15,2 150358 12,8
V. Краткорочни обврски 610 26779 2,6 26671 2,7 31024 2,6
Заеми и кредити
Сметки за плаќање 620 284575 28,0 256942 26,4 290553 24,8
Други тековни обврски 630…660 2242 0,2 67 0,01 62 0,01
Вкупно за Дел V 690 313596 30,8 283680 29,1 321639 27,5
Биланс по средство 700 1017468 100% 973843 100% 1171664 100%

За анализа, споредени се податоците за билансната валута на почетокот и на крајот на извештајниот период. Во исто време, намалувањето во апсолутна смисла на валутата на билансот на состојба за извештајниот период јасно укажува на намалување на економскиот промет на претпријатието, што може да доведе до негова неликвидност.

При анализа на порастот на билансната валута за извештајниот период, беше земено предвид влијанието на ревалоризацијата на основните средства кога зголемувањето на нивната вредност не е поврзано со развојот на производните активности. Најтешко е да се земе предвид влијанието на инфлаторните процеси, но без тоа тешко е да се донесе недвосмислен заклучок дали зголемувањето на билансната валута е последица само на порастот на цената на готовите производи под влијание на инфлација на суровини, материјали, или дали тоа укажува и на проширување на економската активност на претпријатието.

За да се обезбеди споредливост на податоците што се испитуваат за ставки и делови од билансот на состојба на почетокот и на крајот на извештајниот период, анализата се врши врз основа на специфични показатели пресметани во однос на валутата на билансот на состојба, што се зема како 100 проценти. Истовремено, ќе се утврдуваат и промените на овие показатели во билансната структура за разгледуваниот период, како и насоката на промените, имено зголемување, намалување.

Студијата за структурата на билансната обврска ни овозможува да утврдиме една од можните причини за финансиската нестабилност на претпријатието, што доведе до негова несолвентност. Оваа причина може да биде ирационално висок удел на позајмени средства во изворите привлечени за финансирање на деловните активности. При утврдување на односот на сопствените средства и позајмените средства треба да се има предвид дека по правило долгорочните заеми и задолжувања се поистоветуваат со извори на сопствени средства.

Врз основа на билансот на состојба, анализирани се следните карактеристики на претпријатието:

Зголемувањето на учеството на сопствените средства од кој било од наведените извори придонесе за зајакнување на финансиската стабилност на претпријатието. Во исто време, присуството на нераспределена добивка може да се смета како извор на надополнување на обртниот капитал на претпријатието и намалување на нивото на краткорочните обврски.

При анализа на структурата на изворите на средства на претпријатието, се наведуваат коефициентите кои ја карактеризираат структурата на капиталот, пресметани од страната на обврската на билансот на состојба, каде што се наведени сопствените долгорочни и краткорочни извори на средства на организацијата, односот меѓу нив укажува на финансиската независност и стабилност на организацијата.

2.2 Анализа на структурата на средствата на претпријатието

Средствата на претпријатието и нивната структура беа испитани и од гледна точка на нивното учество во производството и од гледна точка на проценка на нивната ликвидност.

Промената во структурата на средствата на претпријатието во корист на зголемување на учеството на обртниот капитал укажува на следново:

– формирање на помобилна структура на средства, што придонесува за забрзување на обртот на средствата на претпријатијата;

– пренасочување на дел од тековните средства кон кредитирање на потрошувачи на стоки, работи и услуги на претпријатието, подружниците и другите должници, што укажува на фактичка имобилизација на овој дел од обртните средства од производниот процес;

– ликвидација на производствената база;

– искривување на реалната проценка на основните средства поради постоечката процедура за нивно сметководство.

2.3 Анализа на основни средства и други нетековни средства на претпријатието

Имајќи предвид дека учеството на основните средства може да се промени поради влијанието на надворешните фактори, особено внимание посветивме на промената на апсолутните показатели за периодот на известување, што го одразува движењето на основните средства.

При анализа на првиот дел од билансната состојба, се посветува внимание на трендовите на промените во елементите како опрема за инсталација и незавршените капитални инвестиции, бидејќи овие средства не учествуваат во прометот на производството и, според тоа, под одредени услови, се зголемува во нивното учество може негативно да влијае на финансиските и економските перформанси на активностите на претпријатието.

2.4 Анализа на структурата на обртниот капитал на претпријатието

Стапката на обрт на тековните средства на претпријатието е една од квалитативните карактеристики на финансиската политика што се спроведува: колку е поголема стапката на промет, толку е поефикасна избраната стратегија. Според тоа, апсолутниот и релативниот раст на обртните средства укажува не само на проширување на производството или на ефектот на факторот на инфлација, туку и на забавување на нивниот промет, што објективно предизвикува потреба од зголемување на нивната маса.

За да се утврдат трендовите во обртот на обртните средства, коефициентот на обрт беше пресметан како однос на приходите од продажба на производи до износот на обртните средства на претпријатието. Намалувањето на коефициентот пресметан на крајот на извештајниот период во однос на коефициентот пресметан на почетокот на извештајниот период укажува на забавување на прометот на обртните средства.

При проучување на структурата на залихите и трошоците, главното внимание се посветува на идентификување на трендовите во промените во таквите елементи на тековните средства како што се залихите, работите во тек и готови производи.

Зголемувањето на учеството на индустриските резерви укажува на:

– за зголемување на производниот потенцијал на претпријатието;

- за желбата да се заштитат монетарните средства на претпријатието од амортизација под влијание на инфлацијата преку инвестиции во производствени залихи;

– за ирационалноста на избраната економска стратегија, поради што значителен дел од тековните средства се имобилизирани во залихи, чија ликвидност може да биде мала.

При проучување на трендовите во промените во структурата на обртниот капитал на претпријатието, многу внимание се посветува на делот „Гатовина, порамнувања и други средства“, особено во однос на порамнувањето со должниците.

Високите стапки на раст на побарувањата за плаќања за стоки, работи и услуги и за добиените сметки укажуваат дека ова претпријатие активно ја користи стратегијата за стоковни кредити за потрошувачите на своите производи. Позајмувајќи им, компанијата всушност дели со нив дел од приходите. Во исто време, кога плаќањата на претпријатието доцнат, тоа е принудено да зема заеми за поддршка на неговите деловни активности, зголемувајќи ги сопствените обврски.

Анализа на показателите за вредноста на билансот на состојба на претпријатието Оскар-Информ ДОО беше спроведена врз основа на додатоците 1-3. Аналитичката состојба на претпријатието по средства е дадена во табела. 1, за обврски - во табела. 2.

Според табела 1 и табела. 2, може да се види дека билансната валута во 2006 година во споредба со 2005 година се намалила за 43.625 рубли. од 1017664 руб. во 2005 година до 973843 рубли. во 2006. Меѓутоа, во 2007 година билансната валута се зголемува и веќе изнесува 1.171.664 рубли. Во споредба со 2005 година, тој се зголеми за 154.183 рубли, во споредба со 2006 година - за 197.807 рубли.

Ова укажува на проширување на активностите на претпријатието и проширување на обемот на производство. Податоците од Табела 1 укажуваат дека во вкупната структура на средствата на претпријатието најголемо учество заземаат тековните средства. Нивното учество беше 56,3%, 56,0% и 65% во 2005, 2006 и 2007 година, соодветно.

Учеството на нетековните средства е 44%, 44,0% и 35% во 2005, 2006 и 2007 година, соодветно. Така, постои тенденција кон пораст на тековните средства и намалување на нетековните средства. Меѓу тековните средства на претпријатието, најголемо учество имало во 2005–2007 година. се состои од залихи и побарувања. Притоа, постои тенденција кон зголемување на учеството на залихите и намалување на учеството на побарувањата. Учеството на другите компоненти на побарувањата и готовината е незначително. Анализа на табелата 2 покажува дека меѓу општата структура на обврските на претпријатието најголемо учество зазема акционерскиот капитал. Нејзиното учество во 2007 година во споредба со 2005 година се зголеми за 5% и изнесуваше 669.667 рубли. Кај обврските на претпријатието најголемо учество имаат краткорочните - 31% и 27% во 2005 и 2007 година, соодветно. Учеството на долгорочните обврски за периодот од 2005 до 2007 година се намали од 15% на 13%.

2.5 Индексна анализа на апсолутни билансни вредности

Табела бр.3
Бр. Име Код на линија Индекси на раст
2005 година 2006 година 2007 година
1 2 3 4 5 6
2 Главен имот А120 1,000 1,004 0,977
Тековни средства A290 1,000 0,952 1,321
3 Основни средства А120 1,000 1,004 0,977
Во тек е изградба A130 1,000 0,999 0,953
4 Продуктивни резерви А210 1,000 1,016 1,524
Готовина и еквиваленти А250+А260 1,000 5,457 11,929
5 Капитал P490 1,000 0,978 1,262
Позајмен капитал P590 + P690 1,000 1,895 2,033
6 Долгорочни финансиски инвестиции А140 1,000 1,000 1,000
Краткорочни финансиски инвестиции А250 1,000 1,000 1,000
7 Побарувања А230+А240 1,000 0,753 0,687
Сметки за плаќање P620 1,000 0,903 1,021
8 Долгорочни задолжувања P590 1,000 0,990 1,007
Краткорочни обврски P690 1,000 0,905 1,026
9 Заеми и кредити P610 1,000 0,996 1,159
Сметки за плаќање P620 1,000 0,903 1,021
Баланс на валута А300, П700 1,000 0,957 1,152

Според табелата. 3 покажува дека главниот индекс на раст е забележан во линијата на готовина и еквиваленти, која во 2007 година изнесуваше 11.929, што укажува дека компанијата има раст на готовината на располагање и на тековната сметка.

3. Проценка на ликвидноста на билансот на Оскар-Информ ДОО (2007)

Групирање на средства Групирање на обврските
Табела бр.4 Табела бр.5
Група Име Состав, милиони рубли Структура, % Група Име Состав, милиони рубли Структура, %
1 2 3 4 1 2 3 4
А1 Најликвидни средства (A250+A260) 16045 1,4 А1 > P1 P1 Најитните обврски (P620) 290553 24,8
А2 Средства кои брзо се продаваат (A240) 105192 9,0 А2 > P2 P2 Краткорочни обврски (P610+P660) 31024 2,6
А3 Полека се продаваат средства (A210…230+A270) 635405 54,2 А3 > P3 P3 Долгорочно Пасивни (P590+P630…P650) 150420 12,8
А4 Тешко се продаваат средства (A190) 415022 35,4 P4 Стабилни обврски (P490) 699667 59,7
ВКУПНИ СРЕДСТВА 1171664 100 ВКУПНИ ОБВРСКИ 1171664 100

Анализа на табелата 4 покажа дека структурата на најликвидните средства е зголемена во 2007 година за 1,3% во однос на 2005 година.

Структурата на тешко продаваните средства на претпријатието се намали: во 2005 година беше 15,1%, потоа во 2007 година беше 9%.

Бавно продадените средства изнесуваа 41,1% во 2005 година и 12,8% во 2007 година. Намалување има и во структурата на бавно продавање на средства.

Тешко продажните средства изнесуваат 43,7% во 2005 година и 35,4% во 2007 година, што укажува на намалување на структурата на тешкопродажливите средства.

Податоци од табела 5 покажуваат дека структурата на најитните обврски е намалена и изнесува 24,8% во 2007 година.

Структурата на краткорочните обврски остана непроменета, бидејќи во 2005 година изнесуваше 2,6%, а во 2007 година – 2,6%.

Долгорочните обврски изнесуваат 14,9% во 2005 година, а 12,8% во 2007 година, што укажува на намалување на позајмените средства.

3.1 Локална и сеопфатна проценка на ликвидноста на средствата

Табела бр.6

Име 2007 година Коментар
1 2 3 4
Ликвидност на средства (по групи) 0,055
3,391
4,224
Ликвидност на претпријатието 1,177 Коефициент на ликвидност на агрегатниот имот
0,738 Индикатор за ликвидност на вкупниот биланс на состојба
Шема бр.1
Критериуми за билансната ликвидност
Локалните критериуми за ликвидност на средствата сеопфатна проценка на билансната ликвидност
А1 > P1 А2 > P2 А3 > P3 (A1+A2) > (P1+P2)
А1,2,3 > P1,2,3
А1-П1 А2-П2 (A1+A2) – (P1+P2) Единица
-274508 74168 -200340
-23,4 6,3 -17,1 %

Вишокот на плаќање (+), недостаток (–) се одредува како разлика помеѓу средството од соодветната класификација група

Како што може да се види од пресметките направени погоре за структурата на средствата и обврските во соодветната класификација група „А1-П1“, се јавува недостаток на плаќање. Во групата „А2-П2“, напротив, се формира платен вишок. Во комбинираната група „A1A2‑P1P2“ има и вишок на плаќање. Што укажува на нерационално користење на средствата на претпријатието.

4. Проценка на финансиската стабилност на Оскар-Информ ДОО

4.1 Структурни карактеристики на имотниот потенцијал (средства) Оскар-Информ ДОО

Табела бр.7

Име Алгоритам за пресметка
броител, илјади рубли именител, илјади рубли
2005 2006 2007 2005 2006 2007 2005 2006 2007
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Учество на основни средства во имотот на претпријатието Основни средства А120 Сопственост на претпријатието А300 0,303 0,317 0,257
307793 308932 300571 1017468 973843 1171664
Учество на обртни средства во имотот на претпријатието Тековни средства А290 Средства на претпријатието А300 0,563 0,560 0,646
572741 544968 756642 1017468 973843 1171664
Учество на долгорочни инвестиции во средствата на претпријатието (изградба во тек) Имот (средства) А300 0,118 0,123 0,098
119956 119830 114265 1017468 973843 1171664
Нивото на капитал привремено пренасочено од прометот на претпријатието Долгорочни и краткорочни финансиски инвестиции (A140+A250) Биланс на валута А300 0,017 0,0001 0,0002
16978 113 186 1017468 973843 1171664

Финансиската стабилност е финансиската состојба на претпријатието во кое е способно, преку рационално управување со материјалните, трудовите и финансиските ресурси, да создаде таков вишок на приходи над расходите во кои се постигнува стабилен готовински тек, овозможувајќи му на претпријатието да обезбеди неговата тековна и долгорочна солвентност, како и да ги задоволи инвестициските очекувања на сопствениците.

Анализата на финансиската состојба на претпријатието вклучува проценка и дијагностицирање на состојбата на имотот или средствата на претпријатието во врска со анализа на структурата на средствата и структурата на капиталот или обврските, поради што се формираат овие средства.

Финансиската стабилност ја карактеризира стабилноста на финансиската состојба на претпријатието, обезбедена со високо учество на акционерскиот капитал во вкупниот износ на искористените финансиски средства.

Анализата на стабилноста на финансиската состојба на одреден датум ни овозможува да одговориме на прашањето: колку правилно претпријатието управувало со финансиските ресурси во периодот што му претходи на овој датум. Важно е состојбата со финансиските ресурси да ги задоволува барањата на пазарот и да ги задоволува развојните потреби на претпријатието, бидејќи недоволната финансиска стабилност може да доведе до несолвентност на претпријатието и недостаток на средства за развој на производството и прекумерна финансиска стабилноста може да го попречи развојот, оптоварувајќи ги трошоците на претпријатието со вишок залихи и резерви.

За да се анализира финансиската стабилност на претпријатието, направена е структурна карактеристика на имотниот потенцијал на претпријатието, дадена во табела. 7.

Податоци од табела 7 покажуваат дека учеството на основните средства во имотот на претпријатието во 2005 година изнесувало 0,303, во 2006 година - 0,317, во 2007 година - 0,257, што укажува на намалување на инвестициската активност на претпријатието.

Учеството на обртните средства во имотот на претпријатието е зголемено за 0,08 во однос на 2005 година и изнесува 0,646 во 2007 година. - ова укажува на зголемување на производната програма, нејзино проширување.

Во ставката залиха, суровините, материјалите и готовите производи значително се зголемија поради тешкотиите во продажбата, ако во 2005 година беа 0,22, тогаш во 2007 година - 0,32.

Учеството на долгорочните инвестиции во средствата на претпријатието беше 0,118 во 2005 година, 0,123 во 2006 година и 0,098 во 2007 година. Ова укажува дека компанијата нема доволно готовина.

Проценката на состојбата на основните средства на претпријатието е направена во табела. 8.

4.2 Проценка на состојбата на основните средства на Оскар-Информ ДОО

Табела бр.8

Име Алгоритам за пресметка Апсолутна
броител, илјади рубли именител, илјади рубли
2005 2006 2007 2005 2006 2007 2005 2006 2007
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Стапка на инвестиции Капитал P490 Нетековни средства А190 1,247 1,265 1,686
554595 542451 699667 444727 428875 415022
Индекс на постојани средства Нетековни средства А190 Капитал и резерви P490 0,802 0,791 0,593
444727 428875 415022 554595 542451 699667
Односот на долгорочните инвестиции со основните средства на едно претпријатие Незавршена градба на А130 Основни средства А120 0,390 0,388 0,380
119956 119830 114265 307793 308932 300571
Односот на долгорочните инвестиции со тековните средства на претпријатието Основни средства А120 Обртни средства А290 0,537 0,567 0,397
307793 308932 300571 572741 544968 756642

Табела за анализа на податоци. 8 покажуваат дека односот на инвестициите бил со стапка од 1 од 2005 до 2007 година. Инвестицискиот коефициент покажува колкав удел во основните средства се формира од акционерскиот капитал.

Индексот на постојани средства за сите анализирани периоди е под нормалата. Ако коефициентот е помал од еден, тоа покажува дека сите нетековни средства и дел од тековните средства се финансираат од акционерски капитал.

4.3 Проценка на состојбата и користењето на тековните средства Оскар-Информ ДОО

Табела бр.9

Име Алгоритам за пресметка Апсолутна вредност на финансиските коефициенти

броител, илјади рубли

 именител, илјади рубли
2005 2006 2007 2005 2006 2007 2005 2006 2007
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Коефициент на обрт на тековните средства на претпријатието Годишен приход од продажба QTs Тековни средства од А290 1,317 1,566 2,596
754462 853162 1964021 572741 544968 756642
Времетраење на еден промет на тековни средства (обртни средства) на едно претпријатие 360 дена Сооднос на прометот 273,290 229,955 138,691
360 360 360 1,317 1,566 2,596
Фактор на искористеност на средствата во прометот на претпријатието Обртни средства А290 Годишен обем на продажба на КК 0,759 0,639 0,385
572741 544968 756642 754462 853162 1964021
Односот на тековните средства и краткорочните обврски на едно претпријатие Обртни средства А290 Краткорочни обврски P690 1,826 1,921 2,352
572741 544968 756642 313596 283680 321639

Проценката на состојбата и користењето на тековните средства на претпријатието се врши во табела. 9.

Податоци од табела 9 покажуваат дека односот на обртот на тековните средства е зголемен, односно за 1 рубља тековни средства имало 1 рубља 32 копејки во 2005 година, во 2007 година - 2 рубли 60 копејки. Ова укажува на ефикасно користење на тековните средства.

Времетраењето на еден промет од тековните средства на претпријатието во 2005 година изнесуваше 273 дена, во 2006 година - 230 дена, во 2007 година 139 дена. Времетраењето на прометот се намалува - ова е позитивен фактор, бидејќи намалувањето се јавува поради зголемување на коефициентот на промет.

Факторот на оптоварување на тековните средства во прометот на претпријатието беше 76 копејки во 2005 година, 64 копеки во 2006 година и 38 копејки во 2007 година. Коефициентот се намалува - ова е позитивен фактор, односно компанијата бара помалку готовина за да добие 1 рубља приход од продажба.

Односот на тековните средства и краткорочните обврски на претпријатието беше 1 рубља 83 копејки во 2005 година, 1 рубља 92 копејки во 2006 година и 2 рубли 35 копејки во 2007 година. Позитивна точка е што индикаторот се зголеми за 52 копејки до 2007 година. Ова сугерира дека секоја рубља од краткорочни обврски е покриена со 52 копејки повеќе на сметка на тековните средства.

4.4 Проценка на искористеноста на нето обртните средства (сопствени обртни средства) на Оскар-Информ ДОО

Табела бр.10

Име Алгоритам за пресметка Апсолутна вредност на финансиските коефициенти
броител, илјади рубли именител, илјади рубли
2005 2006 2007 2005 2006 2007 2005 2006 2007
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Ниво на нето обртни средства Нето обртн капитал од пр-ја ((P490+P590) – A190) Баланс на валута P700 0,255 0,268 0,371
259145 261288 435003 1017468 973843 1171664
Коефициент на стабилност на структурата на тековните средства на претпријатието Тековни средства на претпријатието А290 0,452 0,479 0,575
259145 261288 435003 572741 544968 756642
Нето работен капитал (A290-P690) Индустриски акции (A210+A220) 0,749 0,672 0,506
313596 283680 321639 418243 422238 635389
Коефициент на финансиска агилност на претпријатието Сопствен работен капитал (A290-P690) Приходи од продажба на QT 0,343 0,306 0,221
259145 261288 435003 754462 853162 1964021

Анализата на искористеноста на нето обртните средства на претпријатието е направена во Табела. 10.

Податоци од табела 10 покажуваат дека нивото на нето обртниот капитал покажува колкав процент од тековните средства на претпријатието се финансираат од сопствениот капитал, односно 1 рубља од билансната валута содржана во 2005 година била 26 копејки, во 2006 година - 27 копејки, во 2007 година - 37 копејки нето обртни средства.

Имаше зголемување на коефициентот на стабилност на структурата на тековните средства на претпријатието, што покажува дека 1 руб. обртниот капитал беше финансиран во 2005 година со 45 копејки, во 2006 година со 48 копејки, во 2007 година со 58 копејки од сопствениот капитал на претпријатието - позитивен показател, бидејќи тоа значи дека нема недостиг на фиксен обрт.

Коефициентот на финансиска агилност покажува дека 1 руб. Приходите од продажба финансирани од сопствени обртни средства во 2005 година изнесуваат 0,3, во 2006 година 0,3, во 2007 година – 0,2.

Табела бр.11

Име Алгоритам за пресметка Значењето на финансиските коефициенти нормална вредност
Броител, илјади рубли Именител, илјади рубли.
2005 2006 2007 2005 2006 2007 2005 2006 2007
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11
Коефициент на автономија (однос на финансирање) Капитал P490 Финансиски средства P700 0,545 0,557 0,597 ДО > 0,5
554595 542451 699667 1017468 973843 1171664
Постојан капитал (P490+P590) Паричен капитал P700 0,692 0,709 0,725
703872 690163 850025 1017468 973843 1171664
Учество на краткорочните обврски во финансиските средства на претпријатието Тековни обврски P690 Финансиски средства P700 0,308 0,291 0,275
313596 283680 321639 1017468 973843 1171664
Учество на банкарски заеми во билансна валута Баланс на валута P700 0,173 0,179 0,155
176056 174383 181382 1017468 973843 1171664

Податоци од табела 13 го прикажува вистинскиот вишок на нормативната вредност на коефициентот на автономија и неговата стабилна динамика и укажува дека учеството на акционерскиот капитал во структурата на финансискиот капитал во 2007 година изнесуваше 60 копејки.

Учеството на краткорочните обврски во финансиските средства на претпријатието во 2005 година изнесуваше 0,308, во 2006 година - 0,291, во 2007 година - 0,275. Колку помалку краткорочни и долгорочни обврски има едно претпријатие, толку подобро, така што намалувањето на индикаторот за 0,033 до 2007 година е позитивен фактор.

Учеството на банкарските задолжувања во билансната валута беше 0,173 во 2005 година, 0,179 во 2006 година и 0,155 во 2007 година. Намалувањето укажува дека компанијата активно не користи банкарски кредити.

4.6 Проценка на стабилноста на пазарот на Oscar-Inform LLC

Име Алгоритам за пресметка Значењето на финансиските коефициенти нормална вредност
Броител, илјади рубли Именител, илјади рубли.
2005 2006 2007 2005 2006 2007 2005 2006 2007
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11
Коефициент на финансиска зависност („финансиска потпора на претпријатието“) Финансиски средства P700 Капитал P490 1,835 1,795 1,675 ДО < 2,0
1017468 973843 1171664 554595 542451 699667
Коефициент на финансиски стрес Привлечени финансиски извори (P590+P690) Капитал и резерви P490 0,835 0,795 0,675 ДО < 1,0
462873 431392 471997 554595 542451 699667
Коефициент на финансиски товар по рубља од акционерски капитал („финансиски потпора“) Банкарски заеми и заеми (P590+P610) Капитал P490 0,317 0,321 0,259
176056 174383 181382 554595 542451 699667
Сооднос на „долги“ и „кратки“ банкарски задолжувања Заеми и кредити (долгорочни) P590 Кредити и заеми (краткорочни) П610 5,574 5,538 4,847
149277 147712 150358 26779 26671 31024

Податоците од Табела 11 покажуваат дека коефициентот на финансиска зависност се намалил и изнесувал 1.675 во 2007 година, што е показател под стандардната вредност од 2.0. Коефициентот покажува дека во 2007 година, по 1 рубља акционерски капитал беа собрани 1 рубља 67 копеки.

Коефициентот на финансиски стрес покажува колку рубли заеми се привлечени по 1 рубља од акционерскиот капитал. Коефициентот беше -0,835 рубли во 2005 година, 0,795 рубли во 2006 година и 0,675 рубли во 2007 година, што е под стандардната вредност. Коефициентот покажува дека во 2007 година биле привлечени 67 копејки заеми за 1 рубља акционерски капитал.

Коефициентот на финансиско оптоварување покажува колку банкарски заеми и кредити се привлекуваат по 1 рубља акционерски капитал и е 32 копејки во 2005 година, 32 копејки во 2006 година, 26 копејки во 2007 година. Ова сугерира дека во 2007 година, 1 рубља акционерски капитал привлече 26 копејки банкарски заеми и задолжувања.

Односот на „долгите“ и „кратките“ банкарски заеми беше 5 рубли 57 копејки во 2005 година, 5 рубли 54 копејки во 2006 година и 4 рубли 85 копејки во 2007 година. Тоа укажува дека банкарските задолжувања на компанијата се намалени, што е позитивен фактор.

Проценка на солвентноста на Оскар-Информ ДОО

Табела бр.13

Име Алгоритам за пресметка Значењето на финансиските коефициенти нормална вредност
Броител, илјади рубли Именител, илјади рубли.
2005 2006 2007 2005 2006 2007 2005 2006 2007
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11
Апсолутен коефициент на ликвидност; готовинска покривка; („Брз индикатор“) Готовина и парични еквиваленти (A250+A260) Краткорочни обврски на претпријатието (P610+P620) 0,004 0,026 0,050 0,25
1345 7339 16045 311354 283613 321577
Брз коефициент на ликвидност; финансиско покривање Обртни средства во готовина (A240+ … +A260) Краткорочен должнички капитал (P610+P620) 0,496 0,433 0,377 1,0
154495 122728 121237 311354 283613 321577
Моментален однос; општа покриеност; („тековен индикатор“) Тековни тековни средства А290 Краткорочни обврски на претпријатието (P610+P620) 1,840 1,922 2,353 2,0
572741 544968 756642 311354 283613 321577
Коефициент на „критична евалуација“ („лакмус тест“) Обртни средства без залихи (A290-A211) Краткорочни должнички обврски (P610+P620) 1,134 1,153 1,198
353047 327017 385127 311354 283613 321577

Солвентноста е способност на претпријатието навремено и целосно да ги плати доверителите за своите краткорочни финансиски обврски, користејќи ги тековните средства како извори, вклучувајќи ги и поединечните елементи на обртните средства.

За да се процени солвентноста на претпријатието, направени се пресметките дадени во табелата. 13.

Табела за анализа на податоци. 13 покажува дека стапката на тековната ликвидност на претпријатието за периодот од 2005 до 2007 година се зголемува од 1.840 на 2.353. овој индикатор ја надмина стандардната вредност од 1,5, односно тековните средства на претпријатието ги надминуваат неговите краткорочни обврски. Ова укажува на одржливоста на претпријатието.

Критичниот коефициент на ликвидност за периодот од 2005 до 2007 година се намали од 0,496 на 0,377 и не ја достигнува својата стандардна вредност од 0,7–0,8. Ова е негативна точка во работата на претпријатието. Сепак, стапката на апсолутна ликвидност се зголеми од 0,004 во 2005 година на 0,05 во 2007 година. Според стандардот, тој треба да биде во опсег од 0,1 - 0,7. Иако овој индикатор не го достигнува својот стандард, постои тенденција за негово зголемување.

5.1 Идентификување на нивото на реална солвентност на Оскар-Информ ДОО во однос на прилив (одлив) на средства

Табела бр.14

Име Алгоритам за пресметка 2007 година (нацрт) Критериуми за оценување
броител именител коефициент
1 2 3 4 5 6 7
Коефициент на покриеност на обврските со паричен прилив (В.Х. Бивер коефициент) Износот на нето добивката и годишните трошоци за амортизација Долгорочни и краткорочни заеми од банкарски заеми (P590+P690) 0,454 помалку од 0,17 0,17–0,40 повеќе од 0,40
Висока група на „ризик од загуба на солвентност“ Средна група на „ризик од загуба на солвентност“ ниска група на „ризик од загуба на солвентност“
214325,49 471997
Интервал на самофинансирање (утврден во денови) Течни елементи на обртни средства 360*(A240+A250+A260) Целосен (комерцијален) имот без амортизација 28,729 Нормалниот интервал на самофинансирање треба да надмине 360 дена на годишно ниво
43645320 1519208,51

Врз основа на анализата на податоците од табелата бр. на солвентност“. Ова е позитивна работа за компанијата, бидејќи со таква ниска „ризична група“, банките ќе бидат поподготвени да и дадат кредити на оваа организација. Меѓутоа, интервалот за самофинансирање е многу помал од стандардниот, тој е 28.729 дена, додека нормалниот интервал се смета дека е најмалку 360 дена. За да се зголеми интервалот, потребно е да се зголеми обемот на ликвидни елементи на обртните средства и да се намалат вкупните трошоци за дадените услуги.

6. Прогнозирање на веројатноста за банкрот на Оскар-Информ ДОО

Табела бр.15

Стечајот е резултат на развојот на кризна финансиска состојба, кога претпријатието преминува од епизодна во стабилна (хронична) неспособност да ги задоволи барањата на доверителите, вклучително и задолжителни плаќања во буџетот и вонбуџетски средства.

Финансиската состојба на претпријатието и неговата стабилност во голема мера зависат од тоа каков имот има претпријатието, во какви средства е вложен капиталот и каков приход тие носат. Затоа, многу е важно да се дијагностицира веројатноста за банкрот.

Табелата бр. 15 ја предвидува веројатноста за банкрот на Oscar-Inform LLC врз основа на податоците за 2005 година користејќи ја формулата Алтман:

Z = 1,2 K1 + 1,4 K2 + 3,3 K3 + 0,6 K4 + K5 (1)


каде К1 е учеството на нето обртниот капитал во средствата;

К2 – однос на акумулираната добивка спрема средствата;

К3 – економска исплатливост на средствата;

К4 - односот на вредноста на издадените акции со позајмените средства на компанијата;

К5 – промет на средства (деловна активност).

Формулата на Е. Алтман заснована на податоци од успешно оперативни, но банкротирани индустриски претпријатија во САД.

За проценка на веројатноста за банкрот се користи алгоритам:

Табела бр.16

Според табелата бр.16, компанијата Оскар-Информ ДОО има просечна веројатност за банкрот.

Можете исто така да ја дијагностицирате веројатноста за банкрот на Oscar-Inform LLC користејќи ја формулата Toffler, користејќи податоци за 2007 година:

Z = 0,53 K1 + 0,13 K2 + 0,18 K3 + 0,16 K4 (2)

каде К1 е оперативна добивка / краткорочни обврски;

К2 – тековни средства / должнички капитал;

К3 – краткорочни обврски / билансна валута;

К4 – приход (нето)/средства (капитал).

Пресметката за предвидување на стечајот на Оскар-Информ ДОО е направена во табелата бр.17.

Табела бр.17

При донесување одлуки, критериумите се:

Z > 0,3 – се дијагностицираат добри долгорочни финансиски изгледи;

З< 0,2 – диагностируется высокая вероятность банкротства;

0,2 < Z < 0,3 – «серая зона», требующая дополнительных исследований.

Во овој случај, компанијата Oscar-Inform LLC има добри долгорочни финансиски изгледи.

7. Финансиски потреби за тековни средства

7.1 Определување на циклуси на движење на обртните средства (парични средства)

Табела бр.18

Име Факт од 2006 година Прогноза за 2007 година
Алгоритам, илјади рубли. Алгоритам, илјади рубли.
броител именител броител именител
Коефициент на обрт на залихи Трошоци за производство Резерви Трошоци за производство Резерви
676250 384274 1,760 204,6 1576317 576596 2,734 131,7
Коефициент на промет на побарувања („денови на должниците“) Приход од продажби Побарувања Приход од продажби Побарувања
853162 115389 7,394 48,7 1964021 105192 18,671 19,3
Коефициент на обрт на обврзници („денови на доверителите“) Приход од продажби Сметки за плаќање Приход од продажби Сметки за плаќање
853162 256942 3,320 108,4 1964021 290553 6,760 53,3
Работен циклус (T1+T2) 253,3 151,0
Финансиски циклус (T1+T2+T3) 144,8 97,7

7.2 Сеопфатно управување со тековните средства и тековните обврски Оскар-Информ ДОО

Табела бр.20

Период факт 2005 година проценка 2006 година прогноза за 2007 година
1 2 3 4
Тековни финансиски потреби (+/–) TFP=(A290‑A260) – P620 286821 280687 450044
Сопствени обртни средства (+/–) SOS=(P490+P590) – A190 259145 261288 435003
Ден. значи (+/–) DS=SOS-TFP -27676 -19399 -15041

Постои врска помеѓу солвентноста и тековните средства на претпријатието, бидејќи солвентноста ги користи тековните средства на претпријатието како извори.

За анализа на интегрираното управување со тековните средства и тековните обврски, износот на сопствените обртни средства се пресметува врз основа на износот на постојаниот капитал, т.е. При пресметката се зема предвид износот на долгорочно позајмениот капитал, кој во овој случај е еднаков на капиталот. Резултатите од пресметката се прикажани во табела. 20.

Позитивната вредност на тековните финансиски потреби укажува дека за да се финансираат безготовински тековни средства потребно е да се привлечат краткорочни задолжувања, бидејќи обврските за плаќање не се доволни за ова.

Според табелата. 20, јасно е дека тековните финансиски потреби на компанијата се зголемени.

На сл. 1 јасно ја покажува состојбата што се разви во 2007 година во однос на односот на сопствените обртни средства, тековните финансиски потреби и готовината.

Ресурс Потреба

Ориз. 1 – Односот на потребите и ресурсите на претпријатието во 2007 г

И покрај тоа што тековните финансиски потреби се зголемени, потребата од краткорочни заеми и кредити за финансирање на безготовински тековни средства не е намалена, туку напротив зголемена. Така, во 2006 година, потребата за краткорочни заеми и кредити изнесуваше 19.399 илјади рубли, во 2007 година - 15.041 илјади рубли.

Во табела бр.21 се дадени изворите на финансирање на средствата за одбрана на ДОО „Оскар-Информ“ во 2007 година.

Табела бр.21

8. Проценка на ефикасноста и квалитетот на работата на Оскар-Информ ДОО

8.1 Проценка на обртот на капиталот (дијагностика на активност Оскар-Информ ДОО)

Табела бр.22

Име Означување Алгоритам за пресметка Финансиски стапки
броител, илјади рубли именител, илјади рубли
2005 2007 2005 2007 2005 2007
1 2 3 4 5 6 7 8
Деловната активност на претпријатието (промет на капитал) Нето приход од продажба на производи Просечна годишна цена на капиталот (средства) 0,009 0,134
9096 157217 1017468 1171664
Коефициент на обрт на капиталот Приход од продажби Капитал 1,360 2,807
754462 1964021 554595 699667
Коефициент на обрт на фиксен капитал (продуктивност на капиталот) ФО Приходи (нето) од продажба на стоки Просечен годишен трошок на основни средства 2,451 6,534
754462 1964021 307793 300571
Коефициент на обрт на обртни средства Обем на продажба на стоки (производи, работи, услуги) Просечна годишна вредност на тековните средства 1,317 2,596
754462 1964021 572741 756642

Финансиската и економската ефикасност е способност на претпријатието да генерира финансиски резултати, вклучително и средни и конечни, со привлекување финансиски ресурси во прометот на претпријатието и користење на средства во процесот на извршување на финансиските и економските активности.

Проценката на финансиската и економската ефикасност на претпријатието се заснова на разгледување на две групи индикатори: деловна активност и профитабилност.

Деловната активност на претпријатието е способност на претпријатието, преку привлекување финансиски средства во оптек и користење на реални средства, да генерира приходи од продажба на стоки, производи, работи, услуги во процесот на извршување на финансиските и економските активности. Прометот на капиталот влијае на солвентноста на претпријатието, бидејќи минималниот потребен износ на задолжување и придружните финансиски трошоци за сервисирање на долгот, потребата од дополнителни извори на финансирање, износот на трошоците поврзани со сопственоста и складирањето на залихи итн. брзината на прометот.

Ефикасноста на користењето на капиталот е способност на претпријатието, преку привлекување и користење на капитал, да генерира бруто добивка во процесот на извршување на финансиските и економските активности.

Ефикасноста на користењето на сопственичкиот капитал е способност на претпријатието, преку привлекување и користење на сопственички капитал, да генерира нето добивка во процесот на извршување на финансиските и економските активности.

Менаџерите на претпријатијата се првенствено заинтересирани за максимизирање на економската профитабилност; финансиска профитабилност – сопствениците на претпријатието.

Податоци од табела 22. покажуваат дека во 2007 година деловната активност е намалена во однос на 2005 година за 0,598, (0,781–0,183). Намалувањето на деловната активност негативно влијае на квалитетот на финансиските резултати што ги генерира претпријатието, бидејќи бара вклучување на дополнителен капитал во прометот на претпријатието.

Коефициентот на обрт на капиталот во 2007 година се зголеми во споредба со 2005 година за 1.446, (2.807–1.361). Ова укажува на ефективна употреба на обртните средства.

Во 2007 година, стапката на обрт на фиксен капитал се намали во однос на 2005 година за 1.321, (0.465–1.786), што укажува на зголемување на периодот на промет на фиксен капитал.

Во 2007 година, намалувањето на коефициентот на обртниот капитал изнесуваше 1.631 (3.018–1.387). Зголемувањето на коефициентот на обрт на обртните средства укажува на намалување на периодот на неговиот промет.

8.2 Проценка на профитабилноста на деловните активности

Табела бр.23

Име Означување Алгоритам за пресметка Финансиски стапки
броител, илјади рубли именител, илјади рубли
2005 2007 2005 2007 2005 2007
1 2 3 4 5 6 7 8
Профитабилност на основните активности (поврат на трошоците) Бруто добивка 0,310 0,246
178371 387704 576250 1576317 31,0 24,6
Враќање на прометот (продажба) Приходи од продажба Приходи (нето) од продажба на производи 0,074 0,117
55794 229578 754462 1964021 7,4 11,7
Профитна стапка (комерцијална маржа) Нето профит Нето приходи од продажба 0,012 0,080
9096 157217 754462 1964021 1,2 8,0
Ниво на самодоволност на претпријатието Приход од продажби Трошоци за продадени стоки 1,309 1,246
754462 1964021 576250 1576317 130,9 124,6

Индикаторите за профитабилност се релативни карактеристики на финансиските резултати и ефикасноста на претпријатието. Тие ја карактеризираат релативната профитабилност на претпријатието, мерена како процент од трошоците за средства или капитал од различни позиции.

Главните показатели за профитабилност може да се групираат во следниве групи:

– профитабилност од продажба – индикатори за проценка на ефикасноста на управувањето;

– профитабилност на инвестициите во претпријатија – профитабилност на стопанските активности.

Повратот на продажба покажува колкав профит се генерира по единица продадена стока. Растот на овој показател е последица на порастот на цените при постојани трошоци за продажба на продадени производи, работи, услуги по постојани цени, односно намалување на побарувачката за производите на компанијата, како и побрзо зголемување на цените од трошоците. .

Повратот на инвестицијата на едно претпријатие е следниот показател за профитабилноста, што ја покажува ефикасноста на користењето на сите средства на претпријатието.

Меѓу показателите за профитабилноста на претпријатието, главните се:

– вкупен поврат на инвестицијата, покажувајќи кој дел од билансната добивка паѓа на 1 рубља. имотот на претпријатието, односно колку ефективно се користи;

– поврат на инвестицијата во смисла на нето добивка;

– поврат на капиталот, покажувајќи ја ефикасноста на користењето на сопственичкиот капитал;

- поврат на тековните средства, покажувајќи колкав профит добива претпријатието од една рубља инвестирана во тековни средства.

Повратот на трошоците покажува колку рубли добивка пред оданочување се добиваат од една рубља тековни трошоци поврзани со продажбата на услугите. Според табелата. 23 покажува дека во 2007 година, во споредба со 2005 година, има зголемување на трошковната профитабилност за 0,043, (0,117–0,074), што укажува на способноста на компанијата да ги отплаќа долговите и да плаќа дивиденди. Во 2007 година, профитабилноста на прометот се зголеми во споредба со 2005 година, што укажува на зголемување на добивката од продажбата на претпријатието по една рубља приход од продажба на стоки. Во 2007 година, профитната маржа се зголемува за 0,068, (0,080–0,012) во споредба со 2005 година, што укажува на зголемување на нето добивката добиена од секоја рубља приход од продажба. Нивото на самодоволност на претпријатието е односот на приходите и трошоците, односно проценка на способноста на претпријатието да ги покрие своите тековни трошоци користејќи приходи од продажба. Нивото на самодоволност на претпријатието се намали од 2005 до 2007 година за 0,064 (1,310 – 1,246).

8.3 Оценување на повратот на капиталот

Табела бр.24

Име Означување Алгоритам за пресметка Финансиски стапки
броител, илјади рубли именител, илјади рубли
2005 2007 2005 2007 2005 2007
1 2 3 4 5 6 7 8
Економски принос (ROI) Бруто добивка Паричен капитал 132,618 24,164
178371 387704 1345 16045 13261,8 2416,4
Финансиски принос (ROE) Нето профит Капитал 0,016 0,225
9096 157217 554595 699667 1,6 22,5
Добивка пред оданочување Постојан капитал 0,034 0,269
23731 228831 703872 850025 3,4 26,9
Враќање на постојан капитал Добивка пред оданочување Постојан капитал 0,034 0,269
23731 228831 703872 850025 3,4 26,9

Податоци од табела 24 покажуваат намалување на економската профитабилност во 2007 година за 108.454, (24.164–132.618) во однос на 2005 година, што е негативен факт.

Има зголемување на финансиската профитабилност, па во 2007 година во однос на 2005 година изнесувала 0,123 копејки (0,225–0,102), односно 22,5 копејки. во 2007 година, нето добивката е по рубља од акционерскиот капитал.

Профитабилноста на постојаниот капитал покажува дека за секоја рубља фиксен капитал во 2005 година имало 0,034 копејки, во 2007 година 0,269 копејки добивка пред оданочување, односно зголемувањето на профитабилноста на постојаниот капитал изнесувало 23,5 копејки (0,269-0,034).

8.4 Проценка на комерцијалната ефикасност на претпријатието

Податоци од табела 24 покажуваат дека стапката на покриеност со камата во 2007 година е зголемена за 10,75 во однос на 2005 година. Односно, претпријатието во 2007 година ќе може да покрие каматни плаќања за 10 рубли 75 копејки повеќе.

Односот на услугата на долгот се зголеми, во 2007 година изнесуваше 9 рубли 31 копек. Во 2007 година, имаше зголемување на коефициентот на мобилизација на акумулираниот капитал за 1 рубља 76 копејки.

9. Сеопфатна проценка на финансиската и економската ефикасност Оскар-Информ ДОО

9.1 Определување на класата на кредитна способност на претпријатието за заем

Табела бр.25

Бр. Име 2007 година Кредитна класа Тежински ранг Збирен резултат (4x5)
1 2 3 4 5 6
1 Моментален однос 2,35 2 0,10 0,20
2 Брз сооднос 0,38 5 0,25 1,25
3 Ниво на постојан капитал 0,27 5 0,15 0,75
4 Коефициент на покриеност на залихи со сопствени обртни средства 0,69 2 0,20 0,40
5 Сооднос на покриеност на камата 13,59 1 0,05 0,05
6 Сооднос на услуга на долгот 9,31 1 0,05 0,05
7 Профитабилност на прометот 0,12 5 0,20 1,00
Вкупен, пондериран просечен резултат 1,00

За да се карактеризира финансиската и економската состојба на економскиот субјект, потребни се веродостојни информации содржани во финансиските извештаи на претпријатието.

Врз основа на проучувањето на апсолутните вредности на главните показатели за вредноста на билансот на состојба на претпријатието, како и нивната динамика, може да се суди за финансиската состојба на претпријатието.

Дефиницијата за класата на кредитоспособност на заемопримачот е претставена во Табела. 25.

Според табелата, може да се види дека високата класа на кредитна способност има брз коефициент на ликвидност и ниво на постојан капитал.

Анализата на финансиската состојба на претпријатието е прикажана во табела. 21.

Така, како што може да се види од табелата. 21, критериумот за ликвидност во 2005 година беше 1,8, во 2006 година беше 1,9, во 2007 година беше 2,3, што е повеќе од 1,0 и укажува на ликвидноста на претпријатието.

Критериумот за солвентност во 2005 година беше 1,2, во 2006 година беше 1,3, во 2007 година беше 1,6, што укажува на подобрување на солвентноста на претпријатието.

Критериумот за формирање на нето обртни средства во 2005 година беше 1,6, во 2006 година беше 1,6, во 2007 година беше 2,0, тоа укажува дека критериумот е нормален.

9.2 Проценка на финансиската состојба на Оскар-Информ ДОО

Табела бр.26

Критериуми за финансиска благосостојба Алгоритам за пресметка Формула Апсолутни вредности по период Стандардни вредности
2005 2006 2007
Критериум за ликвидност 1,826 1,921 2,352 повеќе од 1.0
Критериум за солвентност 1,237 1,263 1,603 повеќе од 1.0
Критериум за финансиска самодоволност 1,198 1,257 1,482 повеќе од 1.0
Критериум за формирање на нето обртни средства 1,583 1,609 2,048 повеќе од 1.0

Податоците во Табела 26 покажуваат дека сите критериуми се повисоки од стандардната вредност. Ова укажува дека компанијата е апсолутно течна и растворувач.

9.3 Проценка на изгледите на претпријатието од перспектива на инвестициска привлечност

Табела бр.27

Финансиски показатели (показатели) Формула Прогноза за 2007 година Цена на интервали по групи за оценување (поени)
Прва група (5) Втора група (3) Трета група (1) Четврта група (0)
Поврат на капиталот (финансиска профитабилност) 0,225 повисоки стапки на рефинансирање од 0,5 до 1,0 стапка на рефинансирање од 0 до 1/2 стапка на рефинансирање негативно значење
Ниво на капитал 59,716 повеќе од 70% (60%-59,9%) (50,0%-59,9%) помалку од 50%
Коефициент на покриеност на нетековните средства со акционерски капитал 1,686 повеќе од 1.1 (од 1,0 до 1,1) (од 0,8 до 0,99) помалку од 0,8
Времетраење на прометот на краткорочниот долг за готовински плаќања 2,941 помалку од 60 дена (61-90 дена) (91-180 дена) повеќе од 180 дена
Времетраење на прометот на нето производство обртни средства 79,735 помалку од 60 дена (позитивна вредност) од (–) 10 дена до нула од (–) 30 до (–) 11 дена помалку од (–) 30 дена
Негативни вредности

Толкување:

· Прва група (збир на бодови од 21 до 25) – претпријатието има одлични шанси за понатамошен развој.

· Втора група (збир на поени од 11 до 20) – работата со претпријатие бара избалансиран пристап.

· Трета група (оценка од 4 до 10) – инвестициите во претпријатие се поврзани со зголемен ризик.

· Четврта група (збир на поени од 3 до 0) – претпријатието е во длабока финансиска криза.

Како што може да се види од табелата бр. 27, Oscar-Inform LLC спаѓа во втората група на инвестициска атрактивност, од која можеме да заклучиме дека инвеститорите ќе бидат претпазливи при вложување на своите средства во претпријатието.

9.4 Показатели за ефикасноста и квалитетот на претпријатието во 2006 година

Табела бр.28

Име Алгоритми за пресметка (формули) заклучоци
статичен (2005) динамика (2007)
1 2 3 4
„Златно правило на бизнисот“ Условот е целосно исполнет
9,212 > 2,302 > 1,290 > 1,0
Финансиска и економска ефикасност на претпријатието Овој услов не е исполнет - индексот на финансиска профитабилност е премногу низок
0,009 0,074
0,016 < 132,618 > 0,074 > 0,009 > 1,0
132,618 0,016
DuPont формула (за економска профитабилност)
0,0007 0,016
Формула DuPont (за финансиска профитабилност)
0,0002 0,018

Како што гледаме од табелата бр. 28, „Златното правило на бизнисот“ е целосно запазено, но не се почитуваат показателите за финансиска и економска профитабилност, бидејќи Oscar-Inform LLC има премногу низок индекс на финансиска профитабилност.

Заклучок

Врз основа на резултатите од финансиската и економската анализа, беа докажани доминантните трендови кои се појавија во ретроспектива за 2005-2007 година во Оскар-Информ ДОО, и беа идентификувани и негативните и позитивните фактори.

Позитивните аспекти на активностите на претпријатието Оскар-Информ ДОО се:

– билансната валута во 2006 година во однос на 2005 година е намалена за 43.625 рубли, од 1.017.664 рубли. во 2005 година до 973843 рубли. во 2006. Меѓутоа, во 2007 година билансната валута се зголемува и веќе изнесува 1.171.664 рубли. Во споредба со 2005 година, тој се зголеми за 154.183 рубли, во споредба со 2006 година - за 197.807 рубли.

– во 2007 година, во споредба со 2005 година, забележано е зголемување на трошковната профитабилност за 0,043, што укажува на способноста на компанијата да ги отплаќа долговите и да плаќа дивиденди.

– во 2007 година, профитабилноста на прометот се зголемува во споредба со 2005 година, што укажува на зголемување на профитот од продажбата на претпријатието по една рубља приход од продажба на услуги.

– во 2007 година, профитната маржа се зголемува за 0,068 во споредба со 2005 година, што укажува на зголемување на нето добивката добиена од секоја рубља приход од продажба.

– има пораст на финансиската профитабилност, па во 2007 година во однос на 2005 година изнесувала 0,123.

– профитабилноста на постојаниот капитал при проценката на профитабилноста се дефинира како однос на добивката пред оданочување со индикаторот за постојан капитал. Во 2007 година апсолутниот пораст на овој индикатор во однос на 2005 година изнесува 0,235.

– во 2007 година стапката на обрт на фиксен капитал е намалена за 1.321 во однос на 2005 година, што укажува на пораст на периодот на промет на фиксен капитал.

– критериумот за ликвидност во 2005 година беше 1,8, во 2006 година беше 1,9, во 2007 година беше 2,3, што е повеќе од 1,0 и укажува на ликвидноста на претпријатието.

– критериумот за солвентност во 2005 година беше 1,2, во 2006 година беше 1,3, во 2007 година беше 1,6, што укажува на подобрување на солвентноста на претпријатието.

Негативните аспекти се:

– зголемени се тековните финансиски потреби на претпријатието. Ако во 2005 година тие изнесуваа 286.821 илјади рубли, а во 2007 година нивната вредност достигна 450.044 илјади рубли. Причината за тоа е растот на безготовинските тековни средства, но не и намалувањето на обврските.

– во 2007 година деловната активност е намалена за 0,598 во однос на 2005 година. Намалувањето на деловната активност негативно влијае на квалитетот на финансиските резултати што ги генерира претпријатието, бидејќи бара вклучување на дополнителен капитал во прометот на претпријатието.

Библиографија

1. Правилник за водење на сметководствена евиденција и финансиски извештаи на Руската Федерација, одобрени со налог на Министерството за финансии на Руската Федерација од 29 јули 1998 година бр. 34н.

2. Сметководствени прописи „Сметководствена политика на организацијата“ (PBU 1/98), одобрена по налог на Министерството за финансии на Руската Федерација од 9 декември 1998 година (PBU 1/98).

3. Сметководствени регулативи „Сметководствени извештаи на организација“ (PBU 4/99), одобрени по налог на Министерството за финансии на Руската Федерација од 6 јули 1999 година.

4. Абриутина Н.С. Грачев А.В. Анализа на финансиската и економската активност на едно претпријатие: Едукативен и практичен прирачник - М.: Дело и сервис, 2007. - 441 стр.

5. Анализа на финансиски извештаи: Учебник / Ед. О.В. Ефимова, М.В. Милер. – М.: Омега-Л, 2007. – 399 стр.

6. Артеменко В.Г. Белендир М.В. Финансиската анализа. – М.: ДИС, 2007. – 522 стр.

7. Баканов М.И., Шеремет А.Д., Теорија на економска анализа: Учебник. – М.: Финансии и статистика, 2007. – 485 стр.

8. Барнголтс С.Б. Економска анализа на економската активност. – М.: 2002. – 401 стр.

9. Бердникова Т.Е. Анализа и дијагностика на финансиските и економските активности на едно претпријатие: Учебник. М.: ИНФРА-М, 2005. – 525 стр.

10. Бобилева А.З. Финансиско закрепнување на компанија: теорија и практика: Учебник. М: Дело, 2003. – 411 стр.

11. Бочаров В.В. Финансиската анализа. – Санкт Петербург: Петар, 2003. – 299 стр.

12. Гилјаровскаја Л.Т. Економска анализа. – М.: ЕДИНСТВО-ДАНА, 2006. – 630 стр.

13. Ермолович Л.Л. Анализа на финансиските и економските активности на претпријатието. – Минск: БСЕУ, 2005. – 385 стр.

14. Ефимова О.В. Финансиската анализа. – М.: Бук. сметководство, 2007. – 513 стр.

15. Игнатова Е.А. Анализа на финансиските резултати на активностите на претпријатијата / Е.А. Игнатова, Г.М. Пушкарева. – М.: Финансии и статистика, 2006. – 206 стр.

16. Иљенкова Н.Д. Анализа и управување. – М.: Финансии и статистика, 2005. – 299 стр.

17. Киреева Н.В. Сеопфатна економска анализа на стопанската дејност: учебник. додаток од Киреев А.Н. – Чељабинск, 2007. – 160 стр.

18. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализа на економската активност на претпријатието. – М.: Инфра, 2006. – 424 стр.

19. Маркаријан Е.А., Герасименко Г.П., Маркарјан С.Е. Финансиската анализа. – М.: ФБК-Прес, 2006. – 411 стр.

20. Муравјов А.И. Теорија на економска анализа. – М.: Финансии и статистика, 2007. – 378 стр.

21. Негашев Е.В. Анализа на финансиите на претпријатието. – М.: Виша школа, 2007. – 410 стр.

22. Ричард Жак. Ревизија и анализа на економската активност на едно претпријатие. – М.: ЕДИНСТВО, 2006. – 361 стр.

23. Савицкаја Г.В. Анализа на економската активност на претпријатието. – Минск, 2007. – 384 стр.

24. Селезнева Н.Н., Јонова А.Ф. Финансиската анализа. – М.: ЕДИНСТВО-ДАНА, 2006. – 399 стр.

25. Стојанова Е.С. Финансиски менаџмент. – М.: Перспектива, 2006. – 386 стр.

26. Хотинскаја Г.И., Харитонова Т.В. Анализа на економската активност на претпријатието. Упатство. – М.: Единство, 2005. – 240 стр.

27. Черевко А.С. Ефикасност на претпријатието / А.С. Черевко, С.Е. Евдошенко. Чељабинск, 2006. – 299 стр.

28. Чечевицина Л.Н. Економска анализа. – Ростов н/д: Феникс, 2007. – 525 стр.

29. Шеремет А.Д., Сејфулин Р.С. Методологија на финансиска анализа. – М.: Финансии и статистика, 2003. – 396 стр.

30. Шеремет А.Д., Сејфулин Р.С., Негашев Е.В. Методи на финансиска анализа на претпријатие - М.: ВЛАДОС, 2005. - 441 стр.

31. Шишкин А.К., Микрјуков В.А. Сметководство, анализа, ревизија во претпријатието. – М.: Ревизија, ЕДИНСТВО, 2005. – 525 стр.

32. Економска анализа: Учебник за универзитети / Ед. Л.Т. Гилјаровскаја. – 2. изд., додај. – М.: ЕДИНСТВО-ДАНА, 2006. – 485 стр.

33. Јуревич М.В., Черевко А.С., Евланова Н.А. Финансиска анализа на успешно претпријатие. – Чељабинск, 2006. – 96 стр.


Критериум за групирање на средствата е степенот на нивната ликвидност

Критериум за групирање на обврските е итноста на исполнување на обврските